一、工業飼（sì）料（liào）生產現狀

我國是全（quán）球飼料產量最高的國家，其產量變化情（qíng）況對全球飼料產業影響相對較大（dà）。根據Alltech數據顯示，2020年全（quán）球飼料產量結構中，中美占比之和約占4成左右，其中（zhōng）中國是全球產量占比最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄羅斯分別占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量（liàng）

作為全球最大的（de）飼料生產國，我國飼料行業快速發展。自步入21世紀以來，我國飼料產業開始逐步以量（liàng）為主轉變為高質量發展階段，一批行業先進企業逐（zhú）步出現，同時在市場監管趨嚴（yán）的背景，我國工業飼料進入行業整合提升階段（duàn），市（shì）場增速有（yǒu）所下降。

根（gēn）據數據顯示，2020年我國工業飼料產量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬（zhū）肉需求的快速上升，帶動（dòng）豬肉市（shì）場價格高速增長，促進我國工業飼料產量大（dà）幅度（dù）上升。2021年（nián）1-8月產量為19212萬噸（dūn）。

2、產量結構

就工業飼料材質（zhì）結構而言，根據中國工業飼（sì）料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼料結構中主要為配合飼料，產量為17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添（tiān）加劑預混合飼料（liào）產量分比為1055萬噸和427萬噸。

就工業飼料用途結構（gòu）而言，2021年1—8月，全國工（gōng）業飼料總（zǒng）產量19212萬噸，同比（bǐ）增長19.1%。其中，豬飼料產量8409萬噸，得益於下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占（zhàn）比總產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分（fèn）別為2097萬噸、5927萬噸，同比（bǐ）2020年同期（qī）分別下降9.4%、3.8%，占比分別為（wéi）10.9%、30.9%，主要是禽料整體利潤率偏低，受原料漲價及養殖盈利低迷雙重影響，對中小企業施壓加重。

二（èr）、工業飼料企業格局

在此背景下，大型企業為了增強（qiáng）產品競爭力、尋求新的增長點、更好地提高抗風險能力，打（dǎ）造飼料原料、飼料（liào）加工、疫苗、養殖（zhí）、屠宰以（yǐ）及食品等全產業鏈成為突圍的較（jiào）好（hǎo）選（xuǎn）擇。

三、工業飼料產業鏈驅動分析

1、產（chǎn）業鏈整體（tǐ）

從產業鏈來看（kàn），飼料行業上遊為飼料原料，主要包含蛋（dàn）白質飼（sì）料（liào）、能量（liàng）飼料、礦物質飼料（liào）原料（liào）及飼料添加劑;中遊為飼（sì）料生（shēng）產，包（bāo）括豬飼料、禽飼料、反芻料、水產料等;下遊主要是雞鴨豬牛（niú）等畜禽養殖及淡（dàn）水動物、水產動物的水產養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料產業整體影響最大。

2、豬肉價格影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸（dūn），，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工業（yè）飼料增速（sù），隨著（zhe）國內疫情逐步結束（shù），豬肉價格開始逐步下行，預計在未來的一段時間我國豬肉價格（gé）將逐步趨向穩定（dìng），工業飼料產量（liàng）也將回歸穩步發展趨勢。

四、2022年飼料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢（shì）

成本端受原料價格波動影響較大，工業飼料行業競爭格局由飼料加工（gōng）行業競爭逐步轉（zhuǎn）向農牧全產業鏈的綜合競（jìng）爭。由（yóu）於飼料產業上遊為大豆、豆（dòu）粕等大宗商品，成本端（duān）受原料價格波動影響較（jiào）大。目（mù）前飼料（liào）行（háng）業整（zhěng）體競爭比較充分，2019年，飼料行業CR3產量約占全國飼料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，中國（guó）飼料行業集中度還有較大（dà）提升空間（jiān）。近年來全行（háng）業增長放緩進入穩定（dìng）發展和結構（gòu）化調整階段，大型企業憑借資金、管理和防疫體（tǐ）係建設上的優勢進行產（chǎn）業鏈的延伸（shēn）;中（zhōng）小企業麵對資本（běn）壓力、人（rén）才壓力（lì）、技術壓力和服務能力等發展瓶（píng）頸，將逐步被優勢企（qǐ）業整合（hé）並購或退出市場;行業競爭格局由飼料加工行業（yè）競爭轉向農牧全產業鏈（liàn）的綜合競爭（zhēng）。

飼料行業整體進入微利時代已成為新常態。飼料（liào）黃金發展十年期間市場容量（liàng）大（dà），利潤率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現了規模和利（lì）潤（rùn）的雙重增長。但（dàn）受養殖端增速放緩影（yǐng）響，飼料行業容量接近（jìn）飽和，產能過剩現象突（tū）出，企業研發實力偏弱（ruò），產品同質化（huà）嚴重，惡性競爭背景下，飼料行業（yè）“暴利”時代基本（běn）結束，整體（tǐ）走向微利並成為新常態。行業整（zhěng）合（hé）勢在必行。隨著養殖規模（mó）化進程（chéng）的推（tuī）進以及飼料產品同質化問題的催化，行業整體盈利空間被進一步壓（yā）縮，洗牌速度明顯加快（kuài），中小企（qǐ）業舉步維艱。

2022年（nián）是國家實施“十四五（wǔ）”規劃的第二年，推動（dòng）社（shè）會（huì）經濟（jì）發展的重要一年，畜牧行業要順應形勢，立足新發展（zhǎn），貫徹新理念，創（chuàng）新驅（qū）動，深化改革。飼料企業需要以“聚焦高質量”為主（zhǔ）題。

2021年末豬價有所回升，但（dàn）是據飼料巨頭企業高管推測：2022年豬價可能走（zǒu）低（dī），跨界養豬企業（yè）或腰斬離場。

李維峰認為，“未來沒有大的疫（yì）情，可能我們這一代人不見得能看到20多塊錢的豬價。如果今年是個天價，明年生（shēng）豬價格應該（gāi）說還是高價，後年有沒有可（kě）能出現低價，我覺得（dé）也極有可能，這是（shì）我們對豬（zhū）價的判斷。”因此，當豬價下（xià）降（jiàng）的時候，很（hěn）多地產等其他行業的來投資養豬，這些企業中途可能（néng）會離場，2022年不排除（chú）有人會半價拋售豬場。

五 飼料行業發展（zhǎn）前景

1、較長時間行（háng）業景氣度提升

飼（sì）料行業的發展空間主要由下遊終端消費者的（de）需求決定。近年來，隨著（zhe）我國人均可支配收入的增加，我國對肉製品、蛋奶製（zhì）品等畜牧產品的需求呈持續上升趨勢。但與發達國家相比，我國（guó）對肉製品、奶製品等畜牧產品人均消費量較低，還存在上升空間（jiān）。在我國未來經（jīng）濟保持長期穩定發展的背景下，我國（guó）終端消費市場將在較長一段時間內推動飼料（liào）行（háng）業持續增長。

2、法律法規加（jiā）速行業規範整合

動物源性食品作為居民日常消費必需品，保障其安全性對穩定國計民生具有重要意義（yì）。飼料行業作為動物源性食品的上遊行業，飼料安全間接影（yǐng）響到動物源性食品（pǐn）安全。未（wèi）來隨（suí）著食品安全相關（guān）的法律法（fǎ）規與監（jiān）管體係逐步完善，行業主管部門對（duì）飼料行業企（qǐ）業的（de）監（jiān）管及飼料（liào）產品監測力度將加強，這對於在飼（sì）料產品生物安全領域有提早布局的企業而言是提高市場占有率的機遇。

3、全麵禁抗提升企業科技要求

根據農業農村部（bù）第194號（hào）公告要（yào）求，我國飼料生（shēng）產（chǎn）自2020年7月起開始全（quán）麵禁抗。從歐洲國家曆史經驗看，飼料禁抗在短期內可能導致畜禽對病原（yuán）菌的抵（dǐ）抗力下降，發病的可能性增加，飼料生產（chǎn）企（qǐ）業需要尋找合適的原料替代抗生素的效能並運用到（dào）其（qí）飼料產品中，這對飼料生產企業的配方能力、包括原材料（liào）的精細化處理在內的（de）飼料加工工藝能力都有較（jiào）高的要求。考慮到下遊中（zhōng）小養殖戶對飼料（liào）經濟效益的敏感（gǎn）性高，無法有效保證豬群（qún）腸道健康、促進豬群生長的飼料產品將被養殖戶淘（táo）汰。

4、產業一體（tǐ）化增強企業競（jìng）爭（zhēng）實力

近年來，隨（suí）著國際貿易爭端、氣象災害等因素導致的上遊原材料（liào）上漲以及下遊養殖（zhí）業需求的波動，部分企業選擇向產業鏈上下遊布局。產業鏈上下遊整合有助於企業脫離單一業務（wù）的限製，在企業內（nèi）部上下遊業（yè）務間實現協同效益，有利於增強企業的成本控製能力、擴大整體業務規模（mó）、增強企業綜合競爭（zhēng）力，因此將是大中型飼料企業的（de）後續發展方向。

來源：華經情報（bào）網（wǎng）