一、工業飼料生產現狀（zhuàng）

我國是全球飼料產量最高的國家，其產量變化（huà）情況對全球飼料產業影響相對較大。根據Alltech數據（jù）顯示，2020年全球飼料產（chǎn）量（liàng）結構中，中美占比之和約占4成左右，其中中國是全球產量占（zhàn）比最（zuì）高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄羅斯分別占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料（liào）生產國，我國飼料行業快（kuài）速（sù）發展。自步入（rù）21世紀以來（lái），我國飼（sì）料產業開始逐步以量為主轉變為高（gāo）質量發展階段，一批行業先進企業逐步出現，同時在市場監管趨嚴的背景，我國工（gōng）業飼料進入行業整合提升階段，市場（chǎng）增速有所下降。

根據（jù）數據顯示，2020年我國工業飼料產量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶動豬肉（ròu）市場價格高速增長，促進（jìn）我國工業（yè）飼料產量大幅度上升。2021年1-8月（yuè）產量為19212萬噸。

2、產量結構

就工業（yè）飼料材質結構（gòu）而言，根據（jù）中（zhōng）國工業（yè）飼料協會數據顯示，2021年（nián）1-8月中國工業飼料結構中主要為配合（hé）飼料，產量為（wéi）17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添加劑預混合飼料（liào）產量分比（bǐ）為1055萬噸和427萬噸（dūn）。

就工業飼料用途結構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總產量19212萬噸，同比增長（zhǎng）19.1%。其中，豬飼料產量8409萬（wàn）噸，得益於下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占比總（zǒng）產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分別為（wéi）2097萬噸、5927萬噸，同比2020年同期分別下降9.4%、3.8%，占比分（fèn）別為10.9%、30.9%，主（zhǔ）要是禽料（liào）整（zhěng）體利潤率偏（piān）低，受原料漲價及養殖盈利低迷雙重影響，對中小企業施壓加重（chóng）。

二、工業飼料企業格局

在此背景（jǐng）下，大型企業為了增強產品競爭力、尋求新（xīn）的增長點、更好地提高抗風（fēng）險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠宰以（yǐ）及食（shí）品等全產業鏈（liàn）成為突圍的較（jiào）好選擇。

三、工業飼料產業鏈驅動分（fèn）析

1、產業（yè）鏈整體

從產業鏈來看，飼料行業（yè）上遊為飼料原料，主要包含（hán）蛋白質飼料、能量飼料、礦物質（zhì）飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼（sì）料生產，包括豬飼料、禽飼料、反芻料、水產料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水動物、水產動物的水（shuǐ）產養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料產業整體影響（xiǎng）最（zuì）大。

2、豬肉價格影（yǐng）響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工業飼料增速，隨著國內疫情（qíng）逐步結束，豬肉價格開始逐（zhú）步下行，預計在（zài）未來的一段時間我國豬肉價格將逐步趨向穩定，工業飼料產量也將回歸（guī）穩步發展趨（qū）勢。

四、2022年飼料（liào）行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢（shì）

成本端受原料價（jià）格波動影響（xiǎng）較大，工（gōng）業飼料行業競爭格局由飼料加工行業競爭逐步轉向農牧（mù）全產業鏈（liàn）的（de）綜（zōng）合競（jìng）爭。由於飼料產業上遊為大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料價（jià）格（gé）波動影響較大。目前飼料行業整體競爭比較充分，2019年，飼料行業CR3產量約占全國（guó）飼料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，中國飼料行業集中度還有較大提升空間。近年來全行業（yè）增（zēng）長放（fàng）緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型企業憑借資金、管理和（hé）防疫體係（xì）建設上的優勢進行產業鏈（liàn）的延伸;中小企業麵對資本壓力（lì）、人才壓力（lì）、技術壓力和服務能力（lì）等發展（zhǎn）瓶頸，將逐步被優勢企業整合並購或退（tuì）出市場;行業競爭格（gé）局由飼料加工行業競爭轉向農牧全產業鏈的（de）綜合競爭。

飼料行業整體進入微利時代已成為（wéi）新常態（tài）。飼料（liào）黃金（jīn）發展十年期間市（shì）場容量（liàng）大，利潤率高，一（yī）大批飼料企業（yè）把握住了這一戰略機遇期，實現了規模和利潤的雙重（chóng）增長。但受養殖端增（zēng）速放緩影響，飼（sì）料行業容量接（jiē）近飽和，產能過（guò）剩現象突出，企業研發實力偏弱，產品同質化嚴重，惡性競爭背（bèi）景下，飼料行（háng）業“暴利”時代基本結束，整體走向微利並成為新常態。行業整合勢在必（bì）行。隨著養殖（zhí）規模化進程的推進以及飼料產品同質化問題的（de）催化（huà），行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯（xiǎn）加快，中小企業舉步維艱。

2022年（nián）是國家實施“十（shí）四（sì）五”規劃的第二年，推動社會經濟發展的重要一年，畜牧行業要順應形勢，立足新發展，貫徹新理念，創新驅動，深化改（gǎi）革。飼料（liào）企業需要以“聚焦（jiāo）高質量”為主（zhǔ）題。

2021年末豬價有所回升，但是據飼料（liào）巨（jù）頭企業（yè）高管推測：2022年豬價可能走低，跨界養豬企業或腰斬離場（chǎng）。

李維（wéi）峰認為，“未（wèi）來沒有大的疫情，可能我（wǒ）們這一代人不見得能看到20多塊錢（qián）的豬價。如果今年是個天價，明年生豬價格應該說還是高價，後（hòu）年有沒有可能出現低（dī）價，我（wǒ）覺得也極有可能，這是我們對豬價的判斷。”因（yīn）此，當豬價下降的時（shí）候，很多地產等其（qí）他行業的來投資養豬，這些企業中途可能會離場，2022年不排除有人（rén）會半價拋售豬場。

五 飼料行業發展前景

1、較長時間行業景氣度提升

飼料行業的發展空間主（zhǔ）要由下遊終端消費者的需求決定。近年來，隨著我國人均可支配（pèi）收（shōu）入的增（zēng）加，我國對肉製品、蛋（dàn）奶製品（pǐn）等畜牧產品（pǐn）的需求呈持續上升趨勢。但與（yǔ）發達國（guó）家相比，我國對肉製品、奶（nǎi）製品等畜牧產品人均消費量較低，還存在上升空間。在我國未來經濟保持長期穩定發展的背景下（xià），我國終（zhōng）端消費市場將在較長一（yī）段時間內（nèi）推動（dòng）飼料行業持續增長。

2、法律法規加速行業規（guī）範整（zhěng）合

動物源性食品作（zuò）為居民日常消費必需品，保障其安全性對穩定國計民生具有（yǒu）重要（yào）意義。飼料行業作為動物源性食品的上遊行業，飼料安全間接影響到動物源性食品（pǐn）安全。未來（lái）隨著食品安全相關的（de）法律法規與監管體係逐步完善（shàn），行業主管部門對飼料行業企業的（de）監管及飼料產品（pǐn）監測力度將加強，這對於在飼料產品生物安全領域有提（tí）早（zǎo）布（bù）局的企業而言是提高市場占有率的機遇。

3、全（quán）麵禁抗提升（shēng）企業科技要求

根據農業農村部第194號公告要求，我國飼料生產自2020年（nián）7月起開始（shǐ）全麵禁抗。從歐洲國家（jiā）曆史（shǐ）經（jīng）驗看，飼料禁抗在短期內可能導致畜禽對（duì）病原菌的抵抗力下降，發病（bìng）的可能性增加，飼料生產（chǎn）企業需（xū）要尋找合（hé）適的原料（liào）替代（dài）抗生（shēng）素（sù）的效能並運用到其飼料產品中（zhōng），這（zhè）對飼料生產企業（yè）的配方能力、包括原材料的精細化處理在內的飼料（liào）加工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖戶對飼料經濟效益（yì）的敏感性高，無法有效保證豬群腸道健康、促進豬群（qún）生長的飼料產品將被養殖戶淘汰。

4、產（chǎn）業一體化增強企業競（jìng）爭實力

近年來，隨著國際貿（mào）易爭端、氣象災害等（děng）因素導致的上（shàng）遊原材（cái）料上漲以及下（xià）遊養殖業需（xū）求的（de）波動，部分（fèn）企業選擇向產業鏈上下遊布局。產業鏈上下遊整合有助於企業脫離單（dān）一業務的限製，在企業（yè）內部（bù）上下遊（yóu）業務間實現協同效益，有利於增強企業的成本控製能力（lì）、擴大（dà）整體業務規模、增強企業（yè）綜合競爭力，因此（cǐ）將是大中型飼料企業的後續發展方向。

來源：華經情報網