一、工業飼（sì）料生產現狀

我國是全（quán）球（qiú）飼料產量（liàng）最高的國家，其（qí）產量變化情況對全球飼料產業影響相對較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料產量結構中，中美占比之和約占4成左右，其（qí）中中國是全（quán）球產量占比最高的國家，達20.21%，美國占比（bǐ）18.18%，巴西、印度、墨西哥、西（xī）班牙和（hé）俄羅斯（sī）分別占比（bǐ）6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料生產國，我國飼料行（háng）業快速發展。自（zì）步入21世（shì）紀以（yǐ）來，我國飼料產業開始逐步以量為主轉變為（wéi）高質量發（fā）展階段，一批行（háng）業先進企業（yè）逐步出現，同時在市場監管趨嚴的背（bèi）景，我國工業飼料進入行（háng）業整合提升階段，市場增速有所下降。

根據數據顯示，2020年我國（guó）工業飼料產量為（wéi）25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要（yào）原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶動豬肉市場價格高速增長，促進我國工業飼料產量大幅度（dù）上升（shēng）。2021年1-8月產量為19212萬噸。

2、產量結構

就（jiù）工業飼料材（cái）質結構而言，根據中國工（gōng）業飼料協會數據顯示，2021年1-8月（yuè）中國工業飼料結（jié）構（gòu）中主要為配合飼料，產量為17669萬噸，占比約為92%。濃縮（suō）飼料、添加劑預混合飼料產（chǎn）量分比為1055萬噸和427萬噸。

就工業飼料用途（tú）結（jié）構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總產量19212萬噸，同比增長19.1%。其中，豬飼料產（chǎn）量8409萬噸，得益於下（xià）遊豬肉價格上升（shēng），同比（bǐ）2020年增長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋（dàn）禽、肉禽飼料產量分別為2097萬噸、5927萬噸，同比2020年（nián）同期分別下降9.4%、3.8%，占比分別為10.9%、30.9%，主要（yào）是（shì）禽料整體利潤率偏低（dī），受原料漲價及養（yǎng）殖盈利低迷雙重影響，對中小企業施壓加重。

二、工業飼料（liào）企業（yè）格局

在此（cǐ）背景下（xià），大型企業為了增（zēng）強產品競爭力、尋求新的（de）增長點、更好地提高抗（kàng）風險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠宰以（yǐ）及食品等全產業鏈成為突（tū）圍（wéi）的較好選擇。

三、工業飼料產業鏈驅動分（fèn）析

1、產業鏈整體

從產業鏈來看，飼料行業上遊為飼料原料，主要包（bāo）含蛋白質飼料、能量飼料、礦物（wù）質飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼料生產，包括豬飼料（liào）、禽飼料、反芻料、水（shuǐ）產料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水動物、水產動物（wù）的水產養殖，其中豬（zhū）飼料（liào）占比最（zuì）高，對工業飼料產業整（zhěng）體影響（xiǎng）最大。

2、豬肉價格影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工（gōng）業（yè）飼料增速，隨著國內疫（yì）情逐步結束，豬（zhū）肉價格開始逐步（bù）下行，預計在未來的一段時間我國豬肉價格將逐步趨向穩定（dìng），工業飼料（liào）產量也將回歸穩（wěn）步發展趨勢。

四、2022年飼（sì）料行業前瞻

1 工業飼料發展趨勢

成本端受原料價格波動影響較大，工業飼料行業競爭（zhēng）格局由（yóu）飼料加（jiā）工行（háng）業競爭逐步轉向農牧全產業鏈的綜合競爭。由於飼料產業上遊為大豆、豆粕（pò）等大宗商品，成本端受原料價（jià）格波動影響較大。目前飼料行（háng）業整體競爭比較充分，2019年，飼料行業CR3產量約占全國飼料產量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以（yǐ）上的集中度相比，中（zhōng）國（guó）飼料行業集中度還有較大（dà）提升空間。近年來全行業增長放緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型企業憑借資金、管理和防疫體係建設上的優（yōu）勢進（jìn）行（háng）產業（yè）鏈的延伸;中小企（qǐ）業麵對（duì）資（zī）本壓（yā）力、人才壓力（lì）、技術壓力和服務能力等發展瓶頸，將逐步被優勢企業整合並購或退出市場;行業競爭格局由飼料加工行業競爭（zhēng）轉向農牧全產業鏈的綜合競爭。

飼料行業整體（tǐ）進入微利（lì）時代已成為新常態。飼料黃金發展十年期間市場容量大，利潤率高，一（yī）大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現了（le）規模和利潤的雙重增長。但受（shòu）養（yǎng）殖端增速放緩影響，飼料行業容量接近飽和，產能過剩現象突出，企業（yè）研發實力偏弱，產品同質化嚴重，惡性競爭背景下，飼料行業“暴利”時代基本結束，整體走（zǒu）向微利並成為新常態。行（háng）業整（zhěng）合勢在必行。隨（suí）著養殖規模化進程的推進以及飼料（liào）產品同質（zhì）化問題的（de）催化，行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯加快（kuài），中小企業舉步維艱。

2022年是國家實（shí）施“十四五”規（guī）劃的第二年，推動社會經濟發展的重要一年，畜牧行業（yè）要順應形（xíng）勢，立足新發展（zhǎn），貫徹（chè）新理念，創新驅（qū）動，深化（huà）改革。飼料企業需要以“聚焦高質（zhì）量”為（wéi）主題。

2021年末豬價有所回升，但是據飼料巨頭企業高管推測（cè）：2022年豬價可能走低，跨界養豬企業或腰（yāo）斬離場（chǎng）。

李維峰認為，“未來（lái）沒（méi）有大的疫情，可能我們這一代人不見得能看到20多塊錢的豬價。如果今年是個（gè）天價，明年生豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能（néng）出現低價，我覺得也極有（yǒu）可能，這是我們對豬價的判斷。”因此，當豬（zhū）價（jià）下（xià）降的時候，很多地產等其他行業的（de）來投資養豬，這些（xiē）企業中途可能會離場，2022年（nián）不排除（chú）有人會半價拋售豬場（chǎng）。

五 飼料（liào）行業發（fā）展（zhǎn）前景

1、較長時間行業景氣度（dù）提升

飼（sì）料行業的發展空間主（zhǔ）要由下遊終端消費者的需求決定。近年來，隨著（zhe）我國人均（jun1）可支配收入的增（zēng）加，我國對肉製品、蛋奶製品等（děng）畜牧產品的需（xū）求呈持續（xù）上升趨勢。但與發（fā）達國家相比（bǐ），我國對肉製品、奶製品等畜牧產品人均消費量較（jiào）低（dī），還（hái）存在上升空間。在我國未來經濟保持（chí）長期穩（wěn）定發展的背景下，我（wǒ）國終端消費市場將（jiāng）在較（jiào）長一段時間內推動飼料行業持續增（zēng）長。

2、法律法規（guī）加（jiā）速（sù）行業規範整合

動物源性食品作為居民日常消費（fèi）必需品，保障其安全性對穩定（dìng）國計民生具（jù）有重要意義。飼料行業作為動物源性（xìng）食品的上遊（yóu）行業，飼料安全（quán）間接影響到動物源（yuán）性食（shí）品安全。未來隨著（zhe）食品安全相關（guān）的法律法規（guī）與監管體係逐步（bù）完善（shàn），行（háng）業主管部門對飼料行業企業（yè）的監管及飼料產（chǎn）品監測力度將加強，這對於在飼料產品生物安全領域有提早布局的（de）企業而（ér）言是（shì）提高市場占有（yǒu）率的（de）機遇（yù）。

3、全麵（miàn）禁抗提升企業科技要求（qiú）

根據農業農村部第194號公告要求，我國飼料生產自2020年7月起開始全麵禁抗。從歐洲國家曆（lì）史經驗看，飼（sì）料禁抗在短期內可能導致（zhì）畜禽對病原菌的抵抗力下降，發病的可能性增（zēng）加，飼料生（shēng）產企業需要尋找合適的原料替代抗生素的效能並運用到（dào）其飼料產品中，這對飼料生產企業的配方能力、包括原材料的精細化處理在內的飼料加工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖（zhí）戶對（duì）飼（sì）料（liào）經濟效益的敏感（gǎn）性高，無法有效保證豬群腸道健康、促進豬群生長的飼料產品將（jiāng）被養（yǎng）殖戶淘汰。

4、產業一體化增強企業競爭實力

近年來，隨著國際貿易爭端、氣象災害等（děng）因素導致的上遊原材料上（shàng）漲以及下遊養殖業需求的波動，部分企業選擇向產業鏈上下遊布局。產業鏈上下遊整合有助於企業脫離單一業務的限製，在企業內部上下遊業務（wù）間實現協同效益，有利於增（zēng）強企（qǐ）業的成本控製（zhì）能力、擴大整體業務規模、增強（qiáng）企業綜合競爭力（lì），因此將是大中型（xíng）飼料（liào）企業的後續發展（zhǎn）方向。

來源（yuán）：華經情報網